于是，时溥最终下令宿迁兵马回撤，并向赵怀安遣使，送去一封不痛不痒的贺信，双方以淮河为界，承认现状。
很快，王进、高仁厚两路进展顺利。
楚州在轻微抵抗后，守将开城投降，滁州也几乎是望风归附。
至光启二年正月底，除最东面江上的几处江心戍被周宝控制，原淮南节度使所辖核心州郡，已基本纳入江淮行省控制。
……
基本廓清淮南后，眼下行省面临重大战略方向抉择。
赵怀安召集最高军议，询问如今保义军该是北上与时溥争夺徐泗，乃至中原，还是南下消灭周宝，夺取镇海军辖下的润、常、苏、湖等州，进而图谋两浙？
会议上，争论激烈。
以军中主要淮西将们的态度，都是主张向北，这些人渴望更大的军功，但也有充分的理由。
其中刘知俊当众说：
“如今中原群雄逐鹿，各方激战正酣，正是中原最虚弱的时候。”
“我藩如能北上，先夺徐州，徐州乃南北枢纽，夺取后可屏障江淮，更可伺机介入中原争霸，成就桓文之业。”
“而如南下，待中原各方分出胜负，彼以其百战之精锐，我方困于南方饶富，如何以南取北？”
最后，他对赵怀安道：
“大王，中原乃天下腹心，得中原者得天下之气运。今朱温、时溥等相持，正是我北上拓展良机。岂能坐守江淮，徒为富家翁？”
但以张龟年、袁袭、裴铏等幕僚核心全部倾向南下过江，攻打江东。
袁袭是这样个态度：
“江淮行省新立淮南各州刚刚归附，根基未固，需要时间消化整合，推行新政，稳固内部。”
“贸然北上，陷入与时溥等强藩的长期消耗，后方不稳风险极大。”
“而天下财赋，东南居半，镇海、两浙是现在最富庶的地区，钱粮丰足，人口稠密。”
“得此二地，即可奠定以淮西精甲，得两浙钱粮的不败根基。”
“而南下，正是补充那最后一翼。”
此外，裴铏也出来表态，他对众人表达：
“如今周宝虽据镇海，但同样年老昏聩，麾下群雄众多。”
“而且和时溥相比，周宝更弱。”
“我不以其弱而取江东，他日等雄主据江东，得长江天堑，我等悔之晚矣。”
“而昔周宝收留张瑰，我藩伐他，师出有名！”
最后，张龟年对赵怀安道：
“大王，我藩与镇海毗邻，水陆并进方便。得镇海，可全控长江下游，彻底保障江淮侧翼安全，并打开通往江西、福建的通道。”
“反之，我江淮四战之地，一旦南北夹击，命悬一线。”
“可以说，先南后北，趁中原争斗，下东南以为后方，正是避免日后两线作战的困境。”
“而拿下富裕的东南，再以雄厚实力北向，更加稳操胜券。”
赵怀安耐心听取双方意见后，最后总结道：
“诸位所言皆有道理。”
“然成就大业，需知缓急，明本末。”
“昔日汉高祖先定关中，光武深据河北，皆因深知根本之重。”
“今我江淮，淮西为骨，淮南为肉，然血气之丰，实赖东南钱粮。”
“周宝与我已有隙，复据我应得之润州，此贼不除，我侧卧之榻旁终有他人酣睡！“
“且朝廷衰微，天下藩镇，强者必争中原。”
“我此时北上，入四争之地，得之也不能安之。”
“而取江东两浙，是以己之长，攻彼之短，可稳操胜券，厚植根本。”
于是，赵怀安决断：
“故此，行省下一阶段大略，即先南后北，全取江东，收两浙之富，养我百战之兵！”
“待东南尽在掌握，钱粮兵甲冠绝天下，届时或北进中原，或西图荆湖，皆可由我！”
一锤定音。
南下战略正式确立。
……
战略既定，刚刚转移到扬州的军院即刻开始准备落实，尤其是针对跨江作战和未来江南地区水网地区行动的现实需求，军院需要提早准备。
军院料点了此前淮南兵，决定按照惯例整编新附，汰存精锐。
过去一个多月，行省吸纳了大量兵力。
如梁瓒、韩问等部归附淮南军约万人，诸州投降的州县兵、俘兵约万人，原吕用之莫邪都等被击溃后收容整编的散兵约五千，还有扬州城内各方军万人，合计约三万五千人。
对于如此众多兵力，按照吴王指示，军院开始进行严格整编。
老弱病残一律给资遣散或转为屯田、工程劳力；汰除兵痞、惯匪，挑选其中勇健、有战斗经验者，与保义军老兵混编。
最终，这三万五千人，汰存精锐八千人。
这八千人，打乱原建制，仿照保义军“卫、都、营、队、什”的体系，编为四个卫。
赐番号“扬武卫”，以梁瓒为将，赐番号“靖江卫”，以韩问为将；赐番号振威卫，以鲜于岳为将；赐番号“平波卫”，以张义府为将。
淮南四卫的建立，不仅消化了降卒，更将原淮南军力量打散重组，加强了赵怀安的直接控制，同时，保义军又添四卫精锐。
而剩下的，大概有一万三千左右的壮者，赵怀安也没有让他们回去种地。
这些人也不会安心种地的，赵怀安不要他们，他们转头就跑其他地方去当兵。
所以赵怀安将这些人都安排在了淮南各州县为厢军，作为基础的地方维稳力量。
裁汰出精锐后，中书行省下的军政两院联合照发庐州、和州二地，对境内巢湖水域的水贼进行清剿。
后面，保义军的长江水师将会在巢湖立寨。
日后无论是南下渡江攻镇海，还是未来控制长江水道、震慑鄂岳，强大水师不可或缺。
原淮南水师在之前内乱和与镇海军的小规模冲突中损失颇大，急需重建扩充。
而巢湖水域广阔，又可通过濡须水连通长江，沿岸林木资源丰富，利于造船，且历史上就是水军屯驻之地。
将新建水师主要基地放在巢湖，既可避开扬州可能的水面干扰，又可依托保义军在庐州的陆上力量保护。
但巢湖这地方，历来多水匪，以前赵怀安是没什么精力，现在正好将这些人人一锅端了。
于是，赵怀安命刘威配合，派兵进剿，同时招抚。
对愿意归顺的水寇，择优编入水师；同时，对船匠、水手，重金招募。
此时的刘威在经历了扬子戍水战后，算是保义军中有数的水师大将。
所以这一次，赵怀安就让刘威兼领巢湖水师都指挥使，负责巢湖基地建设、船只建造与人员训练。
同时，将原扬州水师残存的可战之船和人员也抽调部分至巢湖，作为骨干。
赵怀安给刘威的任务是，在一年内，打造一支拥有大小战船，包括楼船、艨艟、斗舰、走舸等综合船只五百艘，熟练水军超过万人，确保江淮水师在长江一线取得水面优势。
总之，因为淮南内乱时间短，元气得以保存，赵怀安基本上算是接收了一个完整的淮南。
如此，赵怀安亲自坐镇扬州，一面继续推行新政，稳固内部，一面紧锣密鼓地整军、造舰、囤积粮草。
他的目光已越过长江波涛，拔剑南望，席卷东南。