最终东晋集结七万大军，乃东晋建国以来规模最大的北伐兵力，以殷浩为都督扬、豫、徐、兖、青五州诸军事，坐镇寿春；以后赵降姚襄为先锋，率部进驻谯城，三路北伐！
前期确实取得了一些战果，但随着战事的发展，殷浩越加猜忌姚襄。
姚襄虽投降东晋，但素有复国之志，希望借北伐扩充实力；殷浩则对姚襄心存猜忌，认为其“狼子野心”，多次试图削弱其势力。
最终在同年九月，姚襄得知殷浩计划在其北上途中，派部将魏憬偷袭其后方营地，夺取粮草与部众。
姚襄决定先发制人，一面继续向北进军，伪装进攻前秦，一面暗中调遣主力回师，在殷浩主力北上的必经之路——柴桑设伏。
此战晋军大败，晋军阵亡两万余人，被俘三万余人，粮草、铠甲万余领、弓箭十万余支全被姚襄缴获。
一战送了波大的。
殷浩仅率残部千余人弃军而逃，一路向南狂奔，直到逃回寿春才稳住阵脚
与此同时，东路荀羡部得知主力惨败，不敢继续北上，主动撤回琅琊；西路司马勋部则被前秦丞相苻雄踩头教育，溃兵退回梁州。
殷浩北伐彻底破产。
北伐惨败的消息传回建康，朝野震动。桓温趁机上书弹劾殷浩，列举其“误国害民、猜忌降将、指挥失当”三大罪状，要求朝廷严惩，东晋朝廷迫于压力，将殷浩罢官流放至东阳信安。
吕雉看到这里一阵无语，东晋是脑子里装的什么玩意，让殷浩这种清谈玄士上阵领兵？
为了党争国家大事不管了？
他殷浩有这个能力么？在其北伐之前，殷浩没有接触过任何军事。
现在嘛好了，七万战兵死了两万，被俘虏三万，剩下的两万是羌人跟着姚襄的。
得亏东晋底子厚，苟了几十年算是把血条攒了出来，不然真难说。
刚好，刘恭和刘弘似乎挑好了各自的忠臣奸臣，准备起身给吕雉汇报.
于是，吕雉转身对刘恭刘弘说道：“你们现在去看殷浩传，然后告诉我他是一个怎么样的臣子。”
“不合格者，这一周的例钱取消。”
刘恭刘弘瞬间带上了痛苦面具，两人不敢骂吕雉，只能心里狂骂殷。
废物殷浩，北伐打不赢就算了，还连累自己加作业。
刘曜刘志几个也看到殷浩北伐这一段。
刘𠁗觉得殷浩的问题大一点，刘志和刘曜则一致觉得司马昱得问题大一点。
刘志砸吧砸吧嘴说道：“这司马昱私心太重，就算要制衡桓温，也没必要大力扶持殷浩这种只会清谈的家伙吧。”
“东晋除了桓温没人了？那荀羡不就挺合适？”
刘曜就不客气多了。
“司马家的人就是狗改不了吃屎，人菜又瘾大，要是没司马家的捣乱，东晋早就打回北方了。”
两人一阵腹诽后，继续往下看去。
东晋不仅没打过前燕，前秦他也没打过，狼狈的退后南方，而北方则分别被秦燕占领，至此，天下再次来到了三足鼎立的状态。
关中的苻健，颁布减税令，“宽租税，薄赋敛”，吸引关中流民归耕；同时整顿吏治，重用关中士族，前秦在关中的统治逐渐稳固，与前燕形成“北燕南秦”的北方对峙格局。