也就是说，余额宝用了不到一年时间，就拿下了货币基金市场的半壁江山。
如此恐怖的成就，自然也引来了一阵跟风潮。
14年前后，微信理财通、白度百赚等“宝宝类”产品密集上线，银行也推出了类似的产品。
此后，余额宝更是一路狂飙。
上线一年，用户数破亿，资产规模超万亿。
17年巅峰时期，规模更是一度接近1.7万亿，用户超6亿。
毫不夸张的说，余额宝的出现，让为数甚巨的普通用户，首次低成本接触理财，肉眼可见的推动国内居民财富管理意识的觉醒。
支付宝也借此，从单纯的“支付工具”，升级为“支付+理财”平台，用户留存率大幅飙升，背后更是赚得盆满钵满。
但巨额的收益，往往也伴随着巨大的风险和阻力。
余额宝的爆发，直接冲击了传统金融格局。
银行方面首当其冲。
数据统计，14年，国内银行活期存款，同比少增约1.2万亿。
同时，余额宝的“低门槛+高流动性”，直接冲击了银行理财市场。
14年，银行理财产品平均收益率，从5.5%降至4.8%，规模增速从56%放缓至35%。
这也导致，银行体系发起了强烈反击。
13年底至14年初，银行业的质疑达到顶峰。
部分银行高管，公开指责其为“吸血鬼”，“通过互联网优势，吸收低成本存款，转存银行赚取利差，推高社会融资成本”。
14年，余额宝将约70%资金存入银行，获取4%~5%的协议存款利率。
而支付宝用户的收益，约3%~4%。
中间的利差，就是基金公司与支付宝的重要收入。
部分银行还采取了实际措施抵制，限制其快捷支付单日限额，试图阻止资金流向余额宝。
而监管层方面，对此也有不小的顾虑。
一方面，余额宝的资金，全部集中在一只基金内，存在一定的流动性风险。
如若发生大规模赎回，可能会引发挤兑，对金融稳定性造成冲击。
另一方面，也暴露了货币基金监管的空白，如流动性管理、准备金计提等等。
这背后，就牵扯到了一个“监管套利”问题。
央行有个规定，银行吸收“普通存款”，即老百姓、企业直接存在银行的钱，不能把所有钱都拿去放贷款赚钱，必须按比例，交出一部分给央行保管。
核心目的是，防止银行把钱全贷出去，引发可能会有的挤兑问题。
但有个例外，银行吸收的“同业存款”，也就是金融机构之间互相存的钱，准备金率是0。
由于不需要交保证金，银行可以把这笔钱，全部拿去放贷，或是做高收益业务，自然也就愿意给出更高的利息。
而狂人马就是抓住了这个缝隙。
余额宝，本质就是个“资金池”。
通过互联网，其将数以千万计用户的“块八毛”集中起来，变成一大笔钱。
然后通过背后的合作基金，以“机构”的身份，把这笔钱，以“同业存款”的名义，存到银行里。
中间倒了这么一手，狂人马既规避了准备金的成本，又拿到了更高的利息。
但与此同时，风险也变得更高了。
真是个小机灵鬼~
见这狗东西又开始发呆，宫甜甜撇撇嘴，抬了抬翘着的二郎腿，戳了他一下。
“跟吗？”
洛川被戳得一激灵，没好气的拍开她的黑丝小脚。